Index Ventures kondigt $2,3 miljard aan nieuwe financiering aan om de volgende generatie technologie-startups wereldwijd te financieren. Deze nieuwe fondsen worden in verschillende fasen verdeeld, waarbij 800 miljoen dollar wordt gereserveerd voor durfkapitaalinvesteringen en 1,5 miljard dollar wordt gereserveerd voor beginnende en beginnende bedrijven.
Hoe verhouden deze fondsen zich tot de vorige? Index Ventures heeft in 2021 $900 miljoen opgehaald in Index Ventures XI en $2 miljard in Index Ventures Growth VI, en heeft een apart early-stage fonds. Het bedrijf heeft in 2022 $300 miljoen opgehaald voor zijn startfonds, Index Origin II.
Daarom is dit fonds iets kleiner. Maar het bedrijf zegt dat het alleen maar gaat om het verzamelen van de juiste hoeveelheid voor de huidige markt. Index zegt dat het slechts een paar weken aan dit fondsenwervingsproces heeft besteed en het geld volledig heeft ingezameld met zijn bestaande basis van LP’s.
“We bevinden ons in een zeer gelukkige situatie waarin onze financiering binnen een paar weken is opgehaald, grotendeels van bestaande LP’s, en we zijn echt overtekend”, Nina Achadjian (foto links), in San Francisco gevestigde Index-partner gericht op B2B-bedrijfssoftware , verticale SaaS en AI, zei TechCrunch.
“En we waren heel bewust bezig met de grootte. Ik denk dat het heel gemakkelijk zou zijn om door te gaan met het inzamelen van meer geld. En we hadden een bottom-up benadering en keken naar: ‘Wat zijn de afmetingen van de groeicirkels die zich momenteel voordoen? Waar liggen de kansen in de onderneming?”, voegde ze eraan toe.
Voor durfinvesteringen verdeelt het bedrijf deze rondes in twee categorieën: AI en andere. AI-zaad- en Serie A-financieringsrondes zijn veel groter dan de gemiddelde financieringsronde. Maar de niet-AI Series A-rondes zijn tegenwoordig iets minder. Het wordt dus een beetje gelijk en Index Ventures heeft op dat front min of meer hetzelfde bedrag opgehaald.
Wat betreft deals in de late fase is de gemiddelde omvang van deals in de late fase dramatisch gedaald sinds 2021. Als gevolg daarvan is het groeifonds dit jaar kleiner.
‘We denken niet aan het samenvoegen van activa. En ik denk dat andere mensen in de sector die groot zijn geworden, daadwerkelijk zijn overgegaan op het accumuleren van fondsen, wat een heel andere strategie is”, aldus Shardul Shah (foto rechts), een indexpartner gevestigd in New York en gericht op beleggen. in ondernemingen, infrastructuurbeveiliging en AI, aldus TechCrunch.
AI als versneller van innovatie
Tegelijkertijd is het team van mening dat de recente ontwikkelingen op het gebied van kunstmatige intelligentie een belangrijke technologische doorbraak betekenen en een nieuwe golf van startup-mogelijkheden kunnen aanwakkeren.
“Ik denk dat er op dit moment een echte boekhouding van het funderingsmodel bestaat”, zei Achadjian. ‘Het lijkt erop dat het zich consolideert in drie of vier bedrijven. Er lijken nog steeds enkele open vragen te bestaan rond de beveiliging, de bezorgkosten – deze gevolgtrekkingskosten – en hoe deze zaken zich in de loop van de tijd zullen opschalen.”
“Maar ik denk dat er voor veel ondernemers een enorme kans ontstaat als deze vragen worden beantwoord, om op die bouwstenen voort te bouwen en echt waarde toe te voegen die verder gaat dan alleen maar een functie”, voegde ze eraan toe. Volgens haar moet “het beste misschien nog komen” op AI-gebied.
Shah voegde eraan toe dat kunstmatige intelligentie ook investeringsmogelijkheden creëert in nieuwe industrieën voor durfkapitaalbedrijven. Productie, geneesmiddelenonderzoek en juridische dienstverlening zijn bijvoorbeeld doorgaans geen door technologie ondersteunde industrieën. Maar AI zou de komende jaren een katalysator kunnen worden voor innovatie in deze branches.
Met dat in gedachten zal Index Ventures een opportunistisch durfkapitaalbedrijf blijven dat in alle stadia investeert in 24 technologie-ecosystemen, van Noord-Amerika tot Groot-Brittannië, Europa en Israël. Het bedrijf heeft kantoren in San Francisco, Londen en New York, maar hanteert een mondiale strategie met mondiale fondsen, een uniek team en niet-verticale fondsen nu de technologie-industrie in snel tempo verandert.
En als je naar de beleggingsportefeuille van Index Ventures kijkt, zie je daarin enkele van de meest succesvolle technologiebedrijven van de afgelopen jaren, zoals Figma, Revolut, Roblox, Scale AI en Wiz. In de afgelopen 28 jaar heeft Index Ventures 108 unicorns, 23 decacorns en 57 beursintroducties gefinancierd. Er is geen reden om een recept dat al werkt te veranderen.