Het in Singapore gevestigde digitale kredietverleningsplatform voor het midden- en kleinbedrijf Validus heeft $50 miljoen aan schulden van HSBC veiliggesteld als onderdeel van zijn ASEAN Growth Fund-strategie.
Validus zal de opbrengst gebruiken om de financiële inclusie van micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME’s) in Indonesië te ondersteunen, en de uitdagingen aan te pakken waarmee zij worden geconfronteerd bij het verkrijgen van toegang tot financiële middelen.
Met 64,2 miljoen kleine en middelgrote ondernemingen die 61% van het Indonesische bbp bijdragen, is het groeipotentieel volgens het Indonesische ministerie van Economische Zaken enorm. Deze MSME’s bieden werk aan ongeveer 119,6 miljoen mensen, wat neerkomt op 97% van de totale beroepsbevolking in het land. Slechts ongeveer 17,5 miljoen MKB-spelers maken echter gebruik van het online ecosysteem en e-commerce. Volgens een rapport van de Wereldbank uit 2017 worden Indonesische MKB-bedrijven geconfronteerd met aanzienlijke uitdagingen bij het verkrijgen van toegang tot financiering, voornamelijk als gevolg van strikte operationele, rapportage- en onderpandvereisten van commerciële banken. Ondanks overheidsinitiatieven gaat volgens een rapport van de Wereldbank slechts ongeveer 20 procent van de bankleningen naar MSME’s.
Vikas Nahata (uitvoerend voorzitter) en Nihkilesh Goel (CEO) hebben het bedrijf in Singapore in 2015 mede opgericht. Ze ontwikkelden een op de toeleveringsketen gericht kredietmodel dat gebruik maakte van een niet-traditionele benadering van data via partnerschappen met traditionele banken en internationale instellingen. Het bedrijf is inmiddels uitgebreid naar Indonesië (Batumbu), Thailand (Siam Validus) en Vietnam (Validus Vietnam).
“Traditionele banken in de hele ZEE-regio vertrouwen nog steeds op oude methoden voor kredietevaluatie voor kleine bedrijven, en leunen te zwaar op historische financiële gegevens en door onroerend goed gedekt onderpand”, aldus Goel. “Voor een regio met een bbp-groei van 5-6% per jaar hebben kleine bedrijven toegang nodig tot stabiel en betaalbaar werkkapitaal om hun bedrijf te laten groeien en bij te dragen aan het scheppen van banen en natieopbouw. Dit is waar Validus een belangrijke rol speelt als de grootste aanbieder van digitale financiering voor het MKB in de ASEAN.”
De klanten zijn MKB-bedrijven, die voornamelijk lenen voor hun werkkapitaalbehoeften op de korte termijn, vertelde Goel aan TechCrunch, terwijl kredietverstrekkers grote internationale instellingen (Citi, HSBC, FMO, Credit Saison, OikoCredit) en toonaangevende lokale banken (CIMB Niaga, Bank Mandiri) omvatten. in heel Indonesië en Thailand. Doel zei dat een van de onderscheidende factoren meer dan 100 unieke partnerschappen in de Zuidoost-Aziatische regio zijn.
“Validus is de grootste MKB-financieringsmarktplaats in de regio Zuidoost-Azië wat betreft uitstaande leningen of maandelijkse uitbetalingen, waarbij we momenteel gemiddeld $150 miljoen aan nieuwe leningen per maand uitbetalen”, aldus Goel.
De afgelopen drie jaar heeft de startup zowel omzet als nettowinst zien groeien.
“De afgelopen drie jaar hebben we onze geconsolideerde omzet van de Groep laten groeien met een CAGR van 69% en, nog belangrijker, onze activiteiten in Indonesië, onze grootste markt van de vier landen waarin we actief zijn, hebben vanaf 2022 een positieve nettowinst. en een bron van positieve cashflow voor de Groep”, vertelde Goel aan TechCrunch. “Onze EBITDA-marges bedragen meer dan 50% en op geconsolideerd groepsniveau streven we ernaar om begin volgend jaar een positieve cashflow te hebben.”
Het bedrijf heeft ruim 300 medewerkers in vijf landen, maar maakte niet bekend hoeveel klanten het heeft.
Het heeft in totaal ongeveer $ 75 miljoen aan kapitaal opgehaald. Tot de vorige investeerders behoren Vertex Ventures Zuidoost-Azië en India, Vertex Growth, FMO, 01Fintech, NongHyup Financial Group, Norinchukin Bank, Aizawa Asset Management en Lotte F&L.