Bedrijven op terreinen als de financiële dienstverlening en de verzekeringen leven en sterven door hun data – in het bijzonder hoe goed ze deze kunnen gebruiken om te begrijpen wat mensen en bedrijven vervolgens gaan doen, een proces dat steeds meer wordt gedomineerd door AI. Nu heeft een startup genaamd Finbourne, opgericht vanuit het financiële centrum van Londen, een platform gebouwd om financiële bedrijven te helpen meer van hun gegevens te organiseren en te gebruiken in AI en andere modellen. Het kondigt £55 miljoen ($70 miljoen) aan financiering aan, die het zal gebruiken om zijn bereik buiten de Square Mile uit te breiden.
Highland Europe en strategische financier AVP (een tak van verzekeringsgigant AXA) leiden samen de Series B, die het bedrijf waardeert op iets meer dan 280 miljoen pond ($356 miljoen) na contant geld.
Thomas McHugh, de CEO die Finbourne medeoprichtte, vertelde TechCrunch dat hij op het idee voor de startup kwam na vele jaren als senior quant in de stad te hebben gewerkt, waarvan het grootste deel bij de Royal Bank of Scotland. Een van die jaren was 2008, het jaar waarin RBS, destijds de grootste bank ter wereld, op dramatische wijze op de rand van de afgrond stond nadat het overmatig was blootgesteld aan de besmetting van subprime-leningen.
De belangrijkste verschuiving vond intern plaats in de vorm van een grootschalige reorganisatie.
Voorheen was de hele bank georganiseerd in een reeks bedrijfssilo’s, wat niet alleen resulteerde in de manier waarop mensen zaken deden, maar ook hoe de gegevens daarin werkten. Dit alles kostte een fortuin, kosten waar dringend op bezuinigd moest worden. “We moesten in zeer korte tijd honderden miljoenen uit het bedrijf halen”, herinnert hij zich.
Ze besloten een pagina te nemen uit de opkomende maar snelgroeiende wereld van clouddiensten. AWS, opgericht in 2006, bestond op dat moment nog maar twee jaar, maar datateams konden zien dat het een overtuigend en vergelijkbaar model vertegenwoordigde voor de manier waarop een bank gegevens kon opslaan en gebruiken. Zo koos zij voor een geconsolideerde en federale benadering van het probleem.
“We hebben in feite ontzettend veel technologie kunnen bouwen die in elke beleggingscategorie werkte. Tot dan toe zeiden mensen dat dit niet mogelijk was. Maar we hadden een ongelooflijke reden om te veranderen, en daardoor wisten we dat we een betere technologie konden bouwen, een veel schaalbaardere technologie”, aldus McHugh. Kapitaalsystemen, vastrentende waarden en kredieten, zei hij, werden voorheen allemaal als afzonderlijke systemen beheerd, nu bevinden ze zich op één platform.
De Britse financiële crisis van 2008 was een achtbaan die, als je er niet helemaal van af werd gegooid, zeker zou weglopen van het geloof dat je elke uitdaging zou kunnen volhouden en aangaan. Dat leidde er uiteindelijk natuurlijk toe dat McHugh de meest riskante van alle zaken in het bedrijfsleven op zich nam: een startup.
Finbourne heeft misschien zijn wortels in de manier waarop McHugh en anderen in zijn team de uitdaging aangingen om efficiëntere datadiensten bij hun bank te bouwen, maar hij ontwikkelde het idee ook en weerspiegelde en vormde de manier waarop bedrijven in de financiële dienstverlening vandaag de dag IT kopen. Net zoals bedrijven met uitgebreide verkoopactiviteiten Salesforce of een concurrerend platform kunnen gebruiken in plaats van hun eigen software te bouwen, verwacht Finbourne dat financiële bedrijven in toenemende mate hetzelfde zullen doen: samenwerken met externe bedrijven aan tools om hun activiteiten te runnen, in plaats van hun eigen software te bouwen.
Dit komt onvermijdelijk overeen met de manier waarop banken en anderen in de financiële dienstverlening steeds meer met AI werken.
Tegenwoordig omvatten de producten van het bedrijf LUSID Operational data store; investerings- en boekhoudkundige registratieboeken (gebruikt bij analyse van vermogensbeheer); een platform voor portefeuillebeheer dat posities, contant geld, P&L en blootstelling bijhoudt; en een datavirtualisatietool. McHugh zei dat Finbourne ook helpt bij het beheren van de manier waarop bedrijven omgaan met hun gegevens voor trainingsmodellen, een gebied waar hij waarschijnlijk meer bij betrokken zal raken.
Het klinkt alsof het erop aankomt dat er geen duidelijke leider is, en dat banken geen gegevens met andere banken willen delen, dus trainen ze zichzelf om dit te voorkomen – een proces dat klanten ook helpt een betere grip op de resultaten te houden en ‘hallucinaties’ te voorkomen. ’ om niet in beeld te kruipen. Open source speelt een belangrijke rol omdat het eindgebruikers flexibelere opties biedt.
“Wat we hebben gezien is dat klanten niet willen dat de modellen die we schrijven of gebruiken, worden getraind op de gegevens van iemand anders”, zei hij. ‘Dat zien wij heel sterk. Dat doen we omdat ze de afbeelding van iemand anders niet mogen gebruiken, die modellen kunnen minder goed hallucineren.”
Finbourne heeft momenteel een hele reeks concurrenten. Tot de rivalen op het gebied van vermogensbeheer behoren bijvoorbeeld Aladdin, SimCorp, State Street Alpha en Goldensource van Blackrock; concurrenten op het gebied van alternatieve vermogensbeheerders zijn onder meer Broadridge, Enfusion, SS&C Eze en Maia. BNY Mellon Eagle, Rimes, Clearwater Analytics en IHS Markit bieden tools voor vermogensbezitters; en activadiensten omvatten FIS, Temenos, Denodo, SS&C Advent en NeoXam.
Het feit dat er zo veel zijn, kan een dwingende reden zijn om de simplistische aanpak te kiezen door met slechts één te werken: de route die bedrijven als Fidelity International, London Stock Exchange Group, Baillie Gifford, Northern Trust en de Pension Insurance Corporation volgen. (PIC).