Volgens het recente rapport van Dealroom over het Spaanse technologie-ecosysteem zal de totale ondernemingswaarde van Spaanse startups in 2023 de €100 miljard overschrijden. Als laatste bevestiging van deze opwaartse trend heeft het in Madrid gevestigde durfkapitaalfonds Seaya Seaya Andromeda gesloten, een ‘Artikel 9-fonds’. ‘ klimaattechnologiefonds van 300 miljoen euro met hoofdkantoor in Madrid.
Artikel 9 verwijst naar de EU-wet inzake duurzame financiële openbaarmaking, die de verantwoordelijkheid bij beleggingsmaatschappijen legt om ervoor te zorgen dat hun beleggingen een positieve impact hebben op de samenleving of het milieu.
Seaya bestaat al 12 jaar en richt zich vooral op missiegedreven startups in Europa en Latijns-Amerika. Het nieuwe fonds ‘Andromeda’ gaat investeren in groeiende bedrijven die gespecialiseerd zijn in energietransitie, decarbonisatie, duurzame voedselwaardeketens en circulaire economie.
Het bedrijf maakte bekend dat het nieuwe klimaatfonds als eerste cheque tussen de 7 en 40 miljoen euro zal uittrekken; zal kapitaal behouden voor voortzetting; en is van plan om tegen eind 2027 25 investeringen te doen. Tot nu toe zijn er vijf investeringen gedaan vanuit het fonds (zie hieronder).
Sama Seaya werd in 2013 gelanceerd door voormalig private equity-investeerder Beatriz González, die in klimaat- en duurzaam beleggen begon nadat hij een lijn gerecyclede kleding had gesteund. Ze werkte eerder voor Morgan Stanley, Excel Partners en Darby Overseas Investments in de VS. Daarna werd ze directeur van het pensioenfonds van Telefonica, waar ze leiding gaf aan het programma voor alternatieve activa.
Onder González heeft Seaya geïnvesteerd in klimaattechnologiebedrijven, waaronder Biome Makers, Clarity.ai, Crowdfarming, Descartes, RatedPower, Samara en Wallbox, een bedrijf voor laadstations voor elektrische auto’s (dat in 2021 naar de beurs gaat).
Tijdens het gesprek vroeg ik González of hij dacht dat er een bijzonder voordeel was aan het hebben van een fonds uit Spanje om klimaattechnologieën aan te pakken, gezien de nabijheid van het land tot enkele van de ergste gevolgen van klimaatverandering, zoals extreme hitte, droogte, bosbranden en stormen. .
‘Dat is een goede vraag,’ zei ze. “Als je nadenkt over de energietransitie en het koolstofvrij maken, die uit Zuid-Europa komt, vooral uit Spanje, zien we dat we om twee redenen beter geschikt zijn. Eén daarvan is dat Zuid-Europa meer extreme hittegolven kent. Er is dus duidelijk veel meer sociaal bewustzijn. Maar we denken ook dat we concurrentievoordelen hebben in de sectoren waarop we ons richten.
“We waren pioniers op het gebied van hernieuwbare energiebronnen, dus we hebben talent en grote bedrijven in de productie van auto-onderdelen. We hebben dus een grote industriële basis. Hetzelfde geldt voor de landbouw en de vastgoedblootstelling. We geloven dus dat we over de expertise en het talent in de sector beschikken die uit Zuid-Europa komt, vooral uit Spanje, wat ons een klein voordeel geeft.”
Ik vroeg ook welke expertise zij hebben die hen in staat zal stellen diepgaande technologische beslissingen te nemen over investeringen in klimaattechnologie.
‘We hebben een paar ingenieurs, dus die expertise hebben we in huis, maar in ons LP-netwerk hebben we grote banken uit de Europese Unie, zoals Santander, die energieprojecten of fabrieken financieren. Door toegang te hebben tot die kennis kunnen we ons due diligence-onderzoek uitvoeren en veel sneller handelen.”
Tot nu toe heeft Seaya die kennis gebruikt om in verschillende relevante bedrijven te investeren. Seabery, een augmented reality-trainingsoplossing in Spanje, heeft bijvoorbeeld AR-software en -hardware ontwikkeld om lassers te trainen, wat betekent dat ze geen echt lassen hoeven te gebruiken voor training, waardoor de CO2-uitstoot met 95% per lassessie wordt verminderd.
Het investeerde in februari 2022 ook in het Britse afvalbeheerbedrijf Recycleye, een bedrijf voor kunstmatige intelligentie, dat robots maakt die afval sorteren voor recycling.
In San Francisco heeft het bedrijf geïnvesteerd in Pachama, een klimaattechnologiebedrijf dat gegevens gebruikt om de kwaliteit van koolstofkredieten te verifiëren en de lancering van nieuwe koolstofkredietprojecten mogelijk te maken.
Het nieuws over het nieuwe fonds volgt op andere tekenen van een renaissance in de Zuid-Europese financiering. Vorige week nog werd Plus Partners gelanceerd in Barcelona met als doel 30 tot 50 miljoen dollar aan financiering op te halen.
Uit het jaarlijkse State of Europe Technology 2023-rapport bleek ook dat het Spaanse ecosysteem vorig jaar op de vierde plaats stond en het hoogste aantal startups had dat vorig jaar werd gefinancierd.