Bfree, een op technologie gebaseerde startup voor incasso, gevestigd in Nigeria, werd opgericht om ethische incassoprocessen te automatiseren en te introduceren nadat de oprichters getuige waren geweest van het gebruik en de schadelijke gevolgen van agressieve incassotechnieken, zoals onophoudelijk bellen en schuldenschamen, door roofzuchtige digitale kredietverstrekkers.
Na de lancering in 2020 introduceerde de startup een aantal schaalbare incassomethoden, waaronder een zelfbedieningsplatform waarmee leners nieuwe betalingsplannen en conversationele AI-tools (chatbots en callbots) kunnen opzetten als onderdeel van hun incasso-as-a-a-service Service aanbod. Deze tools zorgen voor humane after-salesdiensten voor kredietnemers en actie op basis van gedrags- en financiële gegevens.
In de loop der jaren is het klantenbestand uitgegroeid tot een aantal van de grootste banken in Ghana, Kenia en Nigeria, waar het van plan is te blijven groeien, ondersteund door 2,95 miljoen dollar aan nieuwe financiering die het zojuist heeft binnengehaald in een ronde onder leiding van Capria Ventures. Angaza Capital, GreenHouse Capital, Launch Africa, Modus Africa, Axian CVC en een aantal engelinvesteerders namen ook deel aan de ronde, die het totaal ophaalde op $6,5 miljoen, inclusief de niet bekendgemaakte ronde van $1,1 miljoen van vorig jaar.
Julian Flosbach (CEO), die samen met Chukwudi Enyi (COO) en Moses Nmora (CPO) de startup medeoprichtte, vertelde TechCrunch dat hoewel Bfree begon met digitale kredietverstrekkers, waarvan hij zegt dat ze hun producten snel adopteren, ze momenteel alleen werken met een paar daarvan, omdat hun belangrijkste focus ligt op banken, die tot 70% van de inkomsten bijdragen.
“Vanwege de enorme druk om onze marges te vergroten, moesten we feitelijk ofwel de prijzen verhogen, ofwel een heleboel kleinere klanten loslaten”, zei Flosbach, eraan toevoegend dat het zakelijk gezien zinvol is om met banken samen te werken vanwege hun grote kredietportefeuilles in vergelijking met andere banken. digitale kredietverstrekkers. De startup bedient momenteel 14 klanten, maar heeft sinds de lancering met 45 klanten gewerkt.
Bfree zegt dat 92% van de klantinteracties volledig geautomatiseerd is, maar het bedrijf beschikt over een callcenter, beheerd door een klein team, voor wanneer klanten bellen of voor vervolgactiviteiten waarvoor telefoongesprekken nodig zijn. Het lanceerde ook een SaaS voor creditcollectiebeheer genaamd Workflow, die gericht is op bedrijven met interne incassoteams of bedrijven die niet willen uitbesteden.
De startup is waarschijnlijk het enige bedrijf met technologie voor schuldinvordering in heel Afrika, waar incassobureaus nog steeds sterk afhankelijk zijn van traditionele opties zoals callcenters voor het volgen van de afwikkeling.
Vrij om een secundaire markt voor leningen te creëren
Zijn huidige kredietportefeuille bedraagt ruim 400 miljoen dollar, waarvan hij 12,5% wist te innen.
De startup is ook van plan een secundaire schuldenmarkt te creëren, zodat externe investeerders zoals hedgefondsen, die hun investeringen willen diversifiëren, niet-renderende leningen (NLP’s) kunnen kopen van banken in Afrika. Schuldkopers kopen leningen van banken tegen een fractie van de nominale waarde van de schuld en maken winst met de inning. Banken verkopen NLP’s om risico’s te minimaliseren, leningportefeuilles te beheren en geld vrij te maken.
“We verzamelen zoveel gegevens over kredietnemers, vooral over in gebreke gebleven kredietnemers. Voor het eerst hebben we een algoritme kunnen ontwikkelen dat deze troef kan waarderen. We kunnen voorspellen hoeveel krediet er uitstaat, bijvoorbeeld 90 dagen; hoe groot de kans is dat het in het volgende jaar wordt terugbetaald. Dan gaan we naar de banken en kopen die activa en halen ze van hun balans, zodat ze het risico kunnen nemen”, zei Flosbach.
Hij voegde eraan toe dat ze ook een analytische oplossing voor banken hebben die hen helpt inzicht te krijgen in de secundaire schuldenmarkten.
In een reactie op de investering zei Susana García-Robles, managing partner bij Capria Ventures, een gespecialiseerd VC-bedrijf in het Zuiden dat investeert in toegepaste generatieve kunstmatige intelligentie: “De opkomst van generatieve AI biedt een pad voor efficiëntere schaalvergroting, waardoor het bedrijf mondiaal uitbreiden. continent tegen een gereduceerde prijs. Bfree is goed gepositioneerd om een sleutelrol te spelen bij het verbeteren van de toegankelijkheid en het beperken van risico’s in de financiële dienstverlening.
“Wij voorzien het groeiende belang van kredietbeheer en hebben er vertrouwen in dat Bfree leiding zal geven aan de creatie van een secundaire markt op het continent voor noodlijdende activa. Bfree heeft belangrijke partnerschappen gesloten met topbanken en fintechs, waardoor de effectiviteit van zijn product wordt bevestigd en ons geloof in het potentieel ervan wordt versterkt om de kredietinning in Afrika te transformeren”, aldus García-Robles.
Terwijl de startup zijn aanbod diversifieert, heeft het ook zijn agressieve expansieplannen vertraagd die twee jaar geleden werden aangekondigd, toen durfkapitaal vrijelijk vloeide en ‘groei tegen elke prijs’ het mantra was, om zich te concentreren op zijn drie kernmarkten in Afrika. Dit is gebaseerd op een bewustzijn van verschillende marktdynamieken en het besef dat elke markt verschillende benaderingen en producten nodig heeft.