Accion, een wereldwijde non-profitorganisatie, heeft dinsdag de lancering aangekondigd van het Accion Digital Transformation Fund, een fonds van 152,5 miljoen dollar voor grote financiële instellingen, inclusief microfinanciering, dat kleine bedrijven bedient die momenteel zijn uitgesloten van het mondiale financiële systeem.
Het bedrijf verklaarde in een verklaring dat het kapitaal voor groei en strategische steun aan deze bedrijven zal verstrekken voor “digitale transformatie”.
Al meer dan zestig jaar is de non-profitorganisatie actief in de financiële dienstverleningssector: in de eerste plaats door het ontwikkelen en opschalen van oplossingen die zijn afgestemd op kleine bedrijven, kleine boeren en vrouwen; ten tweede door het aanbieden van investerings- en adviesdiensten aan traditionele financiële instellingen en microfinancieringsbedrijven, die op hun beurt toegankelijke producten creëren. De inspanningen van Accion door de jaren heen hebben bijgedragen aan de opbouw van 230 financiële dienstverleners die consumenten en bedrijven met lage inkomens in 75 landen bedienen.
In 2019 zette Accion een gedurfde stap in fintech-investeringen in een vroeg stadium met de lancering van Accion Venture Lab, een inclusief fintech-startupfonds van $ 23 miljoen. De onderneming heeft meer dan 65 start- en serie A-bedrijven ondersteund die actief zijn in meer dan 30 landen in Latijns-Amerika, Zuidoost-Azië en Afrika. Opmerkelijke investeringen zijn onder meer Konfio, Lulalend, Fairbanc en Khazna.
Deze startups, waarvan sommige grote fintechs in hun markten zijn geworden, gebruiken niet alleen technologie om het bereik en de betaalbaarheid van hun producten voor de achtergestelde groepen op grote schaal te vergroten, maar gebruiken technologie ook om de klantbetrokkenheid te vergroten, een gebied waar Accion traditionele financiële instellingen als zijn een inhaalslag aan het spelen.
“In de loop van de jaren dat we aan financiële inclusie hebben gewerkt, realiseerden we ons dat mensen in landelijke delen van de wereld en mensen die door traditionele financiële instellingen zijn achtergelaten, niet digitaler inclusiever worden”, zegt Abhishek Agrawal, managing partner bij Accion Digital Transformation Fund. , in gesprek met TechCrunch.
‘En de uitdaging was tweeledig. Eén daarvan is dat klanten op het platteland of digitale late adopters niet genoeg vertrouwen hebben in digitale technologie. En het andere deel daarvan waren de instellingen (traditionele banken en financiële dienstverleners, die niet over voldoende kennis of voldoende interne ondersteuning beschikken om te investeren in echte digitale klantbetrokkenheid.”
Agrawal zei dat de pandemie de ernst van de digitale inclusiekloof heeft benadrukt. Hoewel Accion banken en microfinancieringsinstellingen heeft geadviseerd over manieren om klanten digitaal te betrekken, wist de non-profitorganisatie dat ze haar geld op de juiste plaats moest zetten, en dat is wat ze deed door dit fonds te lanceren. De investeringen van het Accion Digital Transformation Fund zullen zich richten op bedrijven die micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME’s) bedienen in Zuid- en Zuidoost-Azië, Latijns-Amerika en Afrika.
Accion Impact Management beheert het Accion Digital Transformation Fund en het Accion Venture Lab.
Terwijl het Venture Lab zich richt op fintech-bedrijven in een vroeg stadium en nieuwere modellen, richt het Digital Transformation Fund zich op grotere financiële dienstverleners die nog niet aanzienlijk hebben geïnvesteerd in digitale klantbetrokkenheid.
De aanpak omvat het inzetten van aandeleninvesteringen variërend van $12 miljoen tot $15 miljoen, samen met bijdragen van de limited partners, om deze bedrijven te ondersteunen op hun reis naar digitale transformatie en verbeterde klantbetrokkenheid. Op deze manier kunnen de fintechs en traditionele financiële dienstverleners in de portefeuille van non-profitorganisaties in beide fondsen achtergestelde klantsegmenten digitaal bedienen.
‘Ons voordeel in dit geval zou zijn: traditionele microfinanciering, betaalbare woningbouwbedrijven en microfinancieringsinstellingen die in banken veranderen. Voor ons gaat het niet om het digitaliseren van hun processen of om het helpen implementeren van belangrijke banksystemen. We gaan daar niet naar binnen”, zei Agrawal.
‘We willen dat deze banken of deze traditionele financiële instellingen nadenken over hoe ze digitaaler met hun klanten kunnen communiceren, zodat de klant in de toekomst meer keuzes heeft. Deze strategie helpt traditionele financiële dienstverleners ook om klaar te zijn voor de toekomst, omdat ze achterop zijn geraakt en een competitieve, maar ook collaboratieve, gedurfde uitdrukking vertegenwoordigen in de fintech-wereld.”
Accion Digital Transformation Fund gaat vanuit het Venture Lab geen vervolginvesteringen doen in fintechs. In plaats daarvan zal het fonds zich uitsluitend richten op nieuwe investeringen in traditionele financiële bedrijven. Het bedrijf verwacht tussen de 10 en 12 investeringen te doen met flexibiliteit bij de allocatie van kapitaal tussen interessante regio’s.
“Er zijn geen harde grenzen voor elke regio, omdat dit afhangt van de specifieke behoeften en mogelijkheden van elk bedrijf in verschillende regio’s”, aldus Agrawal. Het bedrijf is echter van plan drie tot vier investeringen te doen in Azië, twee tot drie investeringen in Afrika en twee tot drie investeringen in Latijns-Amerika, om zo wereldwijd een evenwichtige portefeuille op te bouwen, aldus de managing partner.
Met dit in gedachten zal het fonds zijn portefeuille ook samenstellen, rekening houdend met gedifferentieerde modellen. In India, waar het al twee investeringen heeft gedaan, is er bijvoorbeeld Annapurna Finance, dat kleine, ongedekte leningen verstrekt aan achtergestelde vrouwen van gemiddeld ongeveer $400, zonder onderpand, en IKF Finance, dat voornamelijk opereert als een bedrijf voor de financiering van activa, dat gedekte leningen aanbiedt. met grotere ticketgroottes variërend van $ 3.000 tot $ 5.000.
Hoe zullen digitale transformatie en betrokkenheid eruit zien in een bedrijf dat onbeveiligde, zeer kleine tickets aanbiedt, versus een ander bedrijf dat verzekerde, iets grotere ticketformaten aanbiedt in India? Accion hoopt dit soort vragen te beantwoorden met het digitale transformatiefonds, waarbij voorbeelden met commerciële rendementen op deze modellen worden getoond zodat andere markten kunnen volgen, aldus Agarwal.
Beperkte partners in het fonds zijn onder meer British International Investment (BII), een Britse ontwikkelings- en financiële instelling voor investeerders; Nederlandse Ondernemerschapsontwikkelingsbank FMO; IDB Investeren; Internationale Financieringsmaatschappij (IFC); MasterCard; OeEB Ontwikkelingsbank van Oostenrijk; en Swedfund, de Zweedse ontwikkelingsfinancieringsinstelling.
De andere investeringsstrategieën van Accion door de jaren heen, naast het Digital Transformation Fund en Venture Lab, omvatten Accion Emerge, dat bedrijven in de groeifase ondersteunt die innoveren op het gebied van embedded finance, agritech en de toekomst van werk, evenals de relatie met spin-off door Quona. Capital, een durfkapitaalbedrijf dat zich richt op financiële inclusie in opkomende markten.