Terwijl Europese startups blijven zoeken naar tekenen van aanhoudend marktvertrouwen buiten de hype rond AI-bedrijven, heeft Atomico – een van de bekendste en grootste durfkapitaalbedrijven in de regio – meer geld ingezameld voor een investering die zou kunnen laten zien hoe de markt werkelijk in beweging is . De VC sloot nieuwe fondsen ter waarde van in totaal 1,24 miljard dollar ter ondersteuning van startups in de begin- en groeifase in de hele regio.
Het in Londen gevestigde Atomico beschrijft dit als de “grootste fondsenwerving ooit”, hoewel het technisch gezien om twee potten met geld gaat. ‘Atomico Venture VI’ is een financieringsronde van $485 miljoen voor voornamelijk Series A-bedrijven (waarvan sommige gereserveerd zijn voor startups), en een apart fonds van $754 miljoen – genaamd ‘Atomico Growth VI’ – is voor Series B tot en met pre-IPO.
Het inzamelen en toewijzen van geld uit afzonderlijke fondsen is tegenwoordig typerend voor veel durfkapitaalbedrijven, maar Atomico heeft twee afzonderlijke fondsen gesloten, geleid door afzonderlijke teams, wat veelbetekenend is. Historisch gezien neigde het bedrijf naar eerdere financieringsrondes, terwijl het in latere fasen terechtkwam waar dat zinvol was. Het bedrijf bereidt zich nu voor om zich net zo goed te concentreren op de latere fasen van het startup-traject met een speciaal fonds.
Deze stap zou ook kunnen duiden op ongerustheid bij sommigen binnen de investeerdersgemeenschap, die aarzelen om geld te steken in startups met winstoogmerk. Door de zaken op deze manier op te zetten, wordt het voor Atomic gemakkelijker om bijdragen binnen te halen van meer risicomijdende limited partners (LP’s), waardoor ze hun geld naar beproefde bedrijven kunnen kanaliseren, in plaats van steun te verlenen aan één enkel fonds dat zich kan uitstrekken over de hele wereld. alles, van zaad tot Series F.
Het nieuws komt ook te midden van een neergang in de mondiale durfkapitaalsector, een trend waar Europa niet immuun voor is geweest.
Een van de dingen waar Atomico een reputatie voor heeft opgebouwd in de investeringswereld zijn haar jaarlijkse onderzoeksrapporten over de toestand van het Europese technologie-ecosysteem, die zich specifiek richten op hoe de durfkapitaalmarkt het doet. Het laatste rapport zorgde voor grimmige lectuur, waarin werd opgemerkt dat, te midden van een aanhoudende neergang, de Europese start-upfinanciering in 2023 zal halveren, gedreven door factoren zoals geopolitieke gebeurtenissen, inflatie en rentetarieven. Het constateerde ook dat de markt- en investeringsgegevens tot 2021 en 2022 scheef waren, wat (als gevolg van Covid-19) aanzienlijke verschillen in inkomsten, financiering en waardering vertegenwoordigde als gevolg van onder meer de toegenomen vraag naar bepaalde soorten technologie. factoren.
De Europese durfkapitaalfinanciering lag vorig jaar zelfs iets boven de cijfers van vóór de pandemie. Een optimist zou dit interpreteren als een teken dat de technologiemarkt er wellicht beter voorstaat dan de donkere cijfers doen vermoeden. Gegevens voor het tweede kwartaal van 2024 zouden deze stelling kunnen ondersteunen, evenals een reeks nieuwe fondsen van verschillende prominente durfkapitaalbedrijven in de regio. In mei kondigde Accel een nieuwe tranche van $650 miljoen aan voor beginnende startups, terwijl onlangs Balderton $1,3 miljard vrijmaakte via twee nieuwe fondsen: $615 miljoen voor de vroege fase en $685 miljoen voor de groeifase.
Te kort schieten
Atomico werd in 2006 opgericht door Niklas Zennström, mede-oprichter van Skype, en werd aanvankelijk gelanceerd met $73 miljoen aan financiering, en in de bijna twintig jaar sinds het $165 miljoen ophaalde in Fund II (2010); $ 476,6 miljoen Fonds III (2013); $ 765 miljoen Fonds IV (2017); en $ 820 miljoen uit Fonds V (2020).
Het nieuwste Atomico-fonds presteert ruim 50% beter dan het vorige. Het zesde fonds van Atomico valt echter op door zijn twee verschillende aandachtsgebieden – iets dat onbedoeld ook een verhaal zou kunnen vertellen in termen van waar de hoofden van beleggers staan, aangezien een van de fondsen er niet in slaagde de financieringsdoelstelling van Atomico te verwezenlijken. Volgens de documenten van de Securities and Exchange Commission (SEC) van vorig jaar zocht Atomico respectievelijk $600 miljoen en $750 miljoen voor zijn investerings- en groeifondsen. 20%.
Aan de ene kant is het voor Atomico logischer om meer geld toe te wijzen aan bedrijven in een later stadium, aangezien zijn investeringsportefeuille in de loop van de tijd is gegroeid. Wat ooit bedrijven in een vroeg stadium waren, bevinden zich nu in de volledige opschalingsmodus en vereisen meer geld dan ooit. Aan de andere kant suggereert het missen van de financieringsdoelstelling voor startups in een vroeg stadium dat minder investeerders bereid zijn startups te steunen dan Atomico had gehoopt.
Atomico zegt dat het al ongeveer 21 investeringen in beide fondsen heeft gedaan, waaronder een aantal van Atomico Growth VI in zijn portefeuille, waaronder DeepL en Pelago, en dat het Corti’s Series B-ronde leidde. Eerder investeerde Atomico Venture VI geld in Neko Health, Ben,. Dexory, Deeploi, Strise en Lakera, sinds het fonds begin 2022 voor het eerst werd geopend.