Mical Jeanlys-White bouwde WealthMore op uit frustratie.
Ze bracht jaren door op Wall Street, bouwde producten bij American Express en was managing director bij JPMorgan Chase. Ze realiseerde zich dat de financiële sector nog een lange weg te gaan heeft als het gaat om het helpen van consumenten bij het opbouwen en realiseren van rijkdom.
“Zeventig procent van de Amerikanen heeft geen toegang tot een vermogensadviseur vanwege de hoge accountminima en hoge kosten, maar degenen die een vermogensadviseur hebben, verdubbelen hun vermogen”, vertelde ze aan TechCrunch. “Toen ik probeerde een vermogensadviseur te vinden, kwam ik dezelfde frustrerende, gebroken ervaring tegen.”
Haar antwoord was het lanceren van WealthMore, een investeringsplatform dat slechts $ 5.000 nodig heeft om klanten te verbinden met door adviseurs geleide portefeuilles, erkende vermogensadviseurs en financiële planningsdiensten.
Het idee kwam natuurlijk bij haar op terwijl ze op haar Peloton reed.
“Ik zeg graag dat WealthMore Peloton en vermogensbeheer is”, zei ze. “Ons doel is om het met 99% te normaliseren. Als meer mensen financieel beter af zijn, is het sociale en multiplicatoreffect aanzienlijk.”
Na twee jaar bouwen aan het bedrijf, lanceerde het bedrijf in juni stilletjes zijn bèta en kondigt het vandaag officieel aan, hier bij TechCrunch.
Het creëren van dit product was een zeer persoonlijke reis voor Jeanlys-White. Haar grootmoeder emigreerde vanuit Haïti naar de VS en was de onofficiële geldcoach van het gezin. Zij maakte, net als veel immigranten, deel uit van een spaarclub, die haar hielp haar doelen te bereiken en een aanbetaling op haar huis te doen. Ze vond het leuk om over geld te praten en in de buurt te zijn van mensen met dezelfde interesses.
‘Maar haar geld kwijnde weg op spaarrekeningen en cd’s met een lage rente’, vervolgde Jeanlys-White. ‘Ze heeft nooit een lijst met telefoontjes van bankiers gemaakt. Met de hulp van een vermogensadviseur had ze miljonair kunnen worden en generatievermogen kunnen creëren.”
De raciale welvaartskloof is groot. Uit federale gegevens blijkt dat, hoewel de gemiddelde rijkdom van de zwarten tussen 2019 en 2022 is gestegen van 27.970 dollar naar 44.890 dollar, de cijfers nog steeds achterblijven bij die van andere raciale groepen. Latijns-Amerikaanse huishoudens hebben een gemiddeld vermogen van $62.000, blanke huishoudens hebben een gemiddeld vermogen van $295.000, en Aziatisch-Amerikaanse huishoudens hebben een gemiddeld vermogen van $536.000. Uit de Amerikaanse volkstelling van 2021 bleek dat blanken 80% van de rijkdom in dit land in handen hebben, vergeleken met 4,7% in handen van zwarte families. Die raciale welvaartskloof is moeilijk te overbruggen, en sommige deskundigen denken dat het nog wel honderd jaar kan duren voordat deze zelfs maar gedicht kan worden.
Jeanlys-White merkt op dat vrouwen tot wel 1,2 miljoen dollar dreigen te verliezen als gevolg van de loonkloof tussen mannen en vrouwen, en dat slechts 49% van de zwarte vrouwen een inkomen van 401.000 heeft, vergeleken met 62% van alle volwassenen. ‘De loonkloof levert een belangrijke bijdrage aan de pensioensparen- en welvaartskloof’, zei ze.
Onderzoek doen naar potentiële gebruikers en een merk opbouwen
Voordat Jeanlys-White begon met het bouwen van het platform, ondervroeg ze meer dan 300 potentiële gebruikers om te zien waarvoor ze bereid zouden zijn te betalen. Dat hielp haar bij het bepalen van de prijsniveaus van het bedrijf (er zijn drie niveaus, beginnend bij €25 per maand voor een minimale accountgrootte van €5000) en bij het ontwerp van de website. Het werkt samen met Apex Clearing Corporation om makelaarsdiensten te verlenen.
Om het merk te helpen opbouwen, bracht het bedrijf lifestyleproducten uit, zoals kleding, en organiseerde het lezingen over het opbouwen van rijkdom in kapsalons, dokterspraktijken en conferenties. “Mensen waren bereid eerlijk en kwetsbaar tegen ons te zijn.” Bovendien zorgde Jeanlys-White ervoor dat er diverse vermogensadviseurs op het platform aanwezig waren, waarbij hij zei dat vermogensmakers zichzelf vaak niet vertegenwoordigd zien in de sector.
In de app creëerde het bedrijf communities zoals #firstgenwealth en #newinvestors waar mensen aan konden deelnemen en activiteiten en evenementen konden organiseren. “We hebben gemeenschappen gecreëerd, zoals #blkwomenhealth, om deze unieke factoren aan te pakken en onze gemeenschap in staat te stellen investeringen en een gezonde financiële planning te gebruiken om vooruit te komen”, vertelde Jeanlys-White aan TechCrunch. (Ze zei dat gebruikers haar kunnen vinden in #firstgenwealth, #blkwomenwealth en #womenwhowealth).
Ondanks het moeilijke financieringsklimaat voor fintechs begon Jeanlys-White in oktober 2023 met fondsenwerving voor haar bedrijf en sloot in april 2024 een inschrijvingsronde van ten minste $ 1 miljoen af onder leiding van Emmeline Ventures. Andere investeerders zijn onder meer a16z TxO, BFM Fund en Partners in de eerste rij.
Ze herinnerde zich dat vroege investeerders hun zorgen hadden geuit over eerdere fintechs die het op dit gebied moeilijk hadden, maar bleven het verhaal van het bedrijf aanscherpen.
“Toen beleggers het product eenmaal konden ‘zien’, veranderde onze tendens om geld in te zamelen dramatisch’, zei ze.
Er zijn momenteel 10 mensen in het team. De eerste aanwerving was het hoofd engineering, omdat Jeanlys-White geen technisch oprichter was en iemand nodig had om het product in handen van gebruikers te krijgen, zei ze.
Ze hoopt dat het bedrijf rond het einde van het jaar de bètamodus kan verlaten, op tijd om mensen te helpen met hun financiële goede voornemens. Voor nu is Jeanlys-White alleen maar opgewonden om te zien hoe mensen zich met het platform gaan bezighouden en herinnert ze zich de ervaring van haar grootmoeder.
‘Ze zou WealthMore geweldig vinden’, zei ze, waarbij ze opmerkte dat ze vooral van de gemeenschappen zou houden. “Onze vermogensadviseurs zouden haar helpen haar angst voor de aandelenmarkt te overwinnen en dat zou een grote overwinning zijn. Ze lacht daar naar WealthMore.’