De rechter die toezicht houdt op de faillissementszaak van Redbox Chicken Soup-eigenaar Soul Entertainment heeft woensdag een verzoek goedgekeurd om het faillissement van Chapter 11 naar Chapter 7 om te zetten, aldus LaagdoorlaatJanko Roettgers en De Wall Street Journal. Bedrijfsadvocaten zeiden dat Chicken Soup for the Soul Entertainment de resterende 1.000 werknemers zal ontslaan en activiteiten zal liquideren, inclusief de streamingactiviteiten en ongeveer 24.000 schijfkiosken die al jaren dvd’s, Blu-rays en videogames huren.
Volgens Roettgers zei rechter Thomas Horan: “Er is geen manier om door te gaan met het betalen van werknemers, het betalen van rekeningen, of het anderszins financieren van deze zaak. Het is hopeloos insolvabel… Gezien het feit dat er op zijn minst de mogelijkheid bestaat van verduistering van fondsen die in bewaring zijn gegeven voor werknemers, is er meer dan genoeg reden waarom deze zaak moet worden teruggedraaid.”
Naast Redbox exploiteert Chicken Soup for the Soul Entertainment ook merken als Crackle en Screen Media. (Merk op dat Chicken Soup for the Soul Entertainment onderdeel is van Chicken Soup for the Soul LLC; het bredere bedrijf maakt geen deel uit van deze faillissementszaak, aldus WJ.)
Chicken Soup for the Soul’s Fun reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.