Beleggers gokken op de Indiase startups op het gebied van de vermogenstechnologie, nu een groeiende middenklasse zich richt op investeringsdiversificatie en startups de traditionele financiële adviseurs voor vermogende klanten uitdagen.
Premji Invest is in vergevorderde gesprekken om een financieringsronde van $30 miljoen tot $40 miljoen te leiden in Dezerv, een app die een reeks investeringsoplossingen biedt aan de rijken van India, vertelden drie bronnen die bekend zijn met de zaak aan TechCrunch. De huidige gesprekken hebben een waarde van Deserve van ongeveer $170 miljoen vooraf, wat de waardering sinds de laatste financieringsronde ruimschoots verdubbelt.
Lightspeed Venture is in vergevorderde gesprekken om een investeringsronde van ruim $20 miljoen te leiden in Centricity, een platform voor digitaal vermogensbeheer, aldus twee bronnen. In oktober stemde Peak XV ermee in om ongeveer $35 miljoen te investeren in de startup Neo voor vermogens- en vermogensbeheer.
De segmenten met een hoog vermogen en een zeer vermogend vermogen floreren in India, wat sommige vermogensbeheerders ertoe aanzet hun netwerken voor relatiebeheerders agressief uit te breiden om deze markt te veroveren. Volgens analisten wordt momenteel slechts ongeveer 50-55% van de Indiase markt voor vermogensbeheer professioneel beheerd.
Een aanzienlijk deel van deze diensten blijft relatiegedreven en vereist een aanpak op maat. Beleggers gokken erop dat startups de tussenhandel kunnen uitschakelen, klanten meer gepersonaliseerde, datagestuurde aanbevelingen kunnen bieden en ook een marktklasse kunnen bedienen die momenteel over het hoofd wordt gezien door de gevestigde exploitanten.
Het door Accel gesteunde Scripbox heeft de afgelopen twee jaar een ommekeer in zijn activiteiten gezien, aldus een sectoranalist. Het is winstgevend geworden, is “goed gekapitaliseerd” en beheert meer dan $2 miljard aan activa, vertelde Scripbox-oprichter en CEO Atul Shinghal aan TechCrunch.
Een bredere Indiase weddenschap
India ervaart ook een toename van de financialisering van zijn economie, met aanzienlijke groei in sectoren als verzekeringen en beleggingsfondsen. Volgens Macquarie is het aantal beleggingsfondsrekeningen sinds 2015 met een factor 3,5 gegroeid, waarbij de systematische small-caprekeningen de afgelopen drie jaar exponentieel zijn gegroeid.
En er is nog steeds voldoende ruimte voor groei: de verhouding tussen het beheerd vermogen en het bbp van de Indiase beleggingsfondsen ligt op 15%, tegenover het mondiale gemiddelde van 75%, aldus Macquarie. “Naarmate de penetratie verbetert, denken wij dat de beleggingsfondsensector in de nabije toekomst redelijk comfortabel met 20% kan blijven groeien”, schreven ze in een notitie. Dit optimisme komt tot uiting in de langetermijngroeiprognoses van de grote financiële instellingen. UBS schat een CAGR van 22-25% in actief beheerd vermogen gedurende FY24-27E voor toonaangevende spelers op het gebied van vermogensbeheer.
Een aantal startups probeert ook steeds meer Indiërs te helpen investeren in beleggingsfondsen, aandelen en goud. Jar, ondersteund door Tiger Global, stelt klanten in staat de gewoonte aan te nemen om te sparen. De startup, die zich richt op de Indiase goudmarkt van 100 miljard dollar, ziet zijn gemiddelde klant nu al 22 investeringen per maand doen, vertelde mede-oprichter Nishchay AG aan TechCrunch.
De welvarende bevolking van India is klaar voor een explosieve groei. Volgens UBS zal het aantal individuen met een jaarinkomen van meer dan 10.000 dollar naar verwachting de komende vijf jaar meer dan verdubbelen, wat een sterke rugwind zal opleveren voor platforms voor financiële dienstverlening die zich op deze doelgroep richten. De sector heeft dit opgemerkt.
360 One WAM, India’s grootste vermogensbeheerder die zich richt op zeer vermogende particulieren, stemde er vorige maand mee in om de populaire Indiase beleggingsapp ET Money voor ongeveer $44 miljoen te kopen.
Eerder dit jaar stemde CRED ermee in om beleggingsplatform Kuvera voor beleggingsfondsen te kopen. Smallcase, een startup die CRED eerder heeft geëvalueerd voor overname maar heeft doorgegeven, is in gesprek om 40 miljoen dollar op te halen tegen een waardering van ongeveer 240 miljoen dollar, volgens drie mensen die bekend zijn met de zaak.
Eight Roads, een durfkapitaalbedrijf verbonden aan Fidelity, evalueert een investering in Asset Plus, een ander beleggingsfondsplatform, volgens twee mensen die bekend zijn met de zaak.
En er komt nog meer concurrentie.
Reliance, India’s meest waardevolle bedrijf, heeft vorig jaar samengewerkt met BlackRock, ‘s werelds grootste vermogensbeheerder, om een joint venture op te zetten voor het beheer van activa in India. De financiële eenheid van BlackRock en Reliance mikt op een initiële investering van elk $150 miljoen in de nieuwe 50/50 onderneming, die zal proberen technologie-gebaseerde toegang te bieden tot “betaalbare, innovatieve” investeringsoplossingen voor miljoenen investeerders in India, zeiden ze vorig jaar. .
In april kondigden ze een nieuwe joint venture aan die zal proberen vermogensbeheer- en makelaarsactiviteiten in India aan te bieden.