Silence wil de boel opschudden als het gaat om het investeren in klimaattechnologieën. Dit nieuwe durfkapitaalbedrijf in engelstijl heeft al $35 miljoen opgehaald en is van plan tientallen kleine investeringen te doen in klimaatstartups om hen te helpen het tech startup-playbook toe te passen.
Het Silence-team wordt geleid door Borja Moreno de los Rios, die optreedt als solo-algemeen partner voor het oorspronkelijke fonds van Silence. Voordat hij Silence startte, was hij partner bij FJ Labs. Hij richtte ook Merlin op, een banenmarktplaats op uurbasis in de VS
Met Silence wil Borja zijn ervaring toepassen op klimaatinvesteringen. Hij omringde zich met een team van technologische experts die er alles aan deden om klimaatexperts te worden.
“Al sinds mijn kindertijd ben ik erg verbonden met de natuur en het milieu. Ik ben van jongs af aan opgegroeid met waterskiën. Vanaf mijn vijfde of zesde bracht ik elk weekend en alle vakanties door aan de meren en op het platteland”, vertelt Borja.
“Maar naarmate ik door mijn technologiecarrière groeide, heb ik het altijd in gedachten gehad om zoveel mogelijk te leren, zodat ik echt impact kan maken op klimaattechnologieniveau. Dus nadat mijn laatste bedrijf was gekocht, wist ik dat ik iets op het gebied van klimaat wilde doen”, voegde hij later in het gesprek toe.
De stille partner
Sinds de sluiting van het eerste fonds in juni 2022 heeft Silence al in 22 verschillende bedrijven geïnvesteerd. Ze hanteren dezelfde beleggingsstrategie (op enkele uitzonderingen na). Stilte draait geen rondjes en neemt geen bestuurszetels in.
Op deze manier geloven ze dat ze op de lange termijn neutraal en onbevooroordeeld kunnen blijven – net als een engelinvesteerder, maar met een groter ticketformaat. “De gemiddelde ticketgrootte is ongeveer $300.000. We investeren van pre-seed tot Series A en investeren alles van $100.000 tot $700.000”, aldus Borja. Voor de meest kansrijke investeringen zullen er vervolginvesteringen volgen.
Ze concurreren ook niet met de beste durfkapitaalfondsen, wat betekent dat ze kunnen worden uitgenodigd om deel te nemen aan zeer concurrerende deals. “We wilden een manier vinden om niet te concurreren met de huidige durfkapitaalfondsen”, aldus Borja. Silence heeft bijvoorbeeld al deelgenomen aan verschillende rondes met bekende VC-bedrijven, zoals Point Nine, FJ Labs, FifthWall, Firstmark Capital en Lowercarbon Capital.
Ik zal niet alle portfoliobedrijven opsommen (bekijk de portfoliopagina), maar de portfoliobedrijven van Silence bouwen virtuele energiecentrales, energiebeheersystemen, energiebeheersystemen voor thuis, financieringsplatforms voor zonne-energie en markten gericht op circulaire beweging.
“Er is er één die heel snel groeide. En we zijn erg trots omdat we hebben geïnvesteerd in pre-seed en nooit deals hebben gesloten. Maar in dit geval had het bedrijf moeite om de cirkel rond te krijgen, omdat iedereen zei: ‘we betalen alleen als je een aanwijzing vindt.’ En niemand wilde de leiding hebben. Dus vertelden we hen ‘wij zullen je baas zijn’”, zei Borja.
“Dit is een bedrijf genaamd Cardino, een marktplaats voor gebruikte elektrische voertuigen. We hebben dus alleen in het deck geïnvesteerd, en zij doen in negen maanden zo’n 72 miljoen euro aan GMV. En nu brachten ze de beugelcirkel omhoog, waarbij Punt Negen de beugel leidde. Het is dus duidelijk super vroeg, maar tot nu toe gaat het goed.”
Naast Borja verliet Sara Ramos Colmenarejo het Hummingbird-team en sloot zich aan bij Silence. Guilherme Penna, die eerder bij Global Founders Capital werkte, is ook investeerder in Silence. Ten slotte treedt Brendan Hayes op als CFO en COO voor het fonds.
Tot de beperkte partners van Silence behoren algemene partners bij andere durfkapitaalbedrijven, zoals Firstmark Capital, DST Global, FJ Labs, Point Nine en Hummingbird, evenals family offices, succesvolle oprichters, enz. Al met al leek Borja een enthousiaste investeerder. Hoewel Silence een kleine engelachtige investeerder wil blijven, kon hij niet stoppen met het op de markt brengen van enkele van zijn portefeuillebedrijven.
“Er is een bedrijf genaamd Electryone dat in een zeer vroeg stadium software voor virtuele energiecentrales bouwt waarin we hebben geïnvesteerd en die we erg leuk vinden,” zei hij. “We hebben ook geïnvesteerd in een bedrijf genaamd Runwise in de VS, dat in feite technologie heeft gebouwd die kan worden geïntegreerd met het verwarmingssysteem van het gebouw en vervolgens sensoren rondom het gebouw heeft en de temperatuur voortdurend optimaliseert.”
Interessant genoeg wil Silence, in tegenstelling tot veel klimaatfondsen, niet deelnemen aan diepgaande technologie-investeringen met een zeer lang tijdsbestek. Borja gelooft dat Silence expertise is in SaaS en markten.
‘Uiteindelijk – ik weet dat dit een beetje controversieel is – maar uiteindelijk denk ik dat we door deze veiligere investeringen meer waarde voor het klimaat zullen creëren dan wanneer we in tien moonshots investeren en ze allemaal mislukken’, zei hij.