Het aantal startups op de Indiase markt voor elektrische tweewielers is gegroeid van 54 in 2021 naar ruim 150, gestimuleerd door overheidsstimulansen om schone voertuigen te promoten en de olie-import te verminderen, blijkt uit een nieuwe analyse.
De toestroom heeft de concurrentie vergroot in een segment dat naar verwachting de komende tien jaar 15 tot 20 keer zal groeien tot een jaarlijkse verkoop van 15 tot 20 miljoen eenheden, zei Bernstein eind dinsdag in een rapport.
“De meeste concurreren in de mainstream, en 85% van de 65 vorig jaar gelanceerde modellen waren dergelijke producten: snel versus producten met een beperkt bereik en een beperkte snelheid, wat vroeger het kenmerk was van startups”, schreven analisten van Bernstein. “De gemiddelde batterijcapaciteit voor nieuwe lanceringen is gestegen van 2,3 kWh in 2022 naar 3 kWh.”
India streeft ernaar om in 2030 een penetratie van elektrische voertuigen van 30% te bereiken en tegen 2070 netto nul CO2-uitstoot. De regering heeft stimuleringsmaatregelen aangeboden in het kader van haar FAME II-regeling, die subsidies aan kopers verstrekt en onlangs werd verlengd tot 2024.
Ondanks de verlaging van de FAME II-subsidies medio 2023 is het aantal elektrische tweewielerbedrijven gestegen van 124 in juni 2023 naar 152 in januari 2024, waarbij een groot deel van de stijging afkomstig is van ‘importeurs’ die onderdelen of hele voertuigen uit het buitenland betrekken. , merkte Bernstein op.
“De meeste zijn gewoon samengestelde kits uit China”, zegt Kunal Khattar, oprichter van het op mobiliteit gerichte bedrijf AdvantEdge. “Een EV-product de deur uit krijgen is niet duur. Mensen onderschatten het opbouwen en distribueren van merken.”
Afbeelding tegoed: Bernstein
Startups bezetten momenteel zeven van de top 10-posities, waaronder de marktleider (Ola Electric; ook van plan naar de beurs te gaan) met een aandeel van 39% vanaf januari 2024. Ongeveer 85% van het verkoopvolume is geconcentreerd onder de top vijf spelers, wat dan ook.
Uit de analyse van Bernstein bleek dat de toetredingsdrempels laag waren, met elektrische tweewielers gebouwd met kant-en-klare modellen en direct verkrijgbare componenten. Slechts ongeveer de helft van de 35 oprichters die zij analyseerden, had een technische achtergrond.
Afbeelding tegoed: Bernstein
De regering gaat nu over op Production Linked Incentives (PLI), die de binnenlandse productie bevorderen. De meeste gevestigde autobedrijven hebben PLI ontvangen, terwijl slechts een paar startups zich hebben gekwalificeerd, wat mogelijk een kostenvoordeel voor de majors oplevert, zei Bernstein.
Het rapport ziet ruimte voor ten minste vijf startups om naast gevestigde bedrijven als relevante spelers naar voren te komen, maar waarschuwt dat hevige concurrentie de winstmarges en het rendement van de industrie op de middellange termijn laag kan houden.
Afbeelding tegoed: Bernstein