Partech heeft zijn tweede Afrikaanse fonds, Partech Africa II, gesloten voor €280 miljoen ($300 miljoen+), slechts een jaar nadat het zijn eerste sloot.
Op die omvang was Partech Afrika, dat zich oorspronkelijk richtte 230 miljoen euro voordat de fondsenwervende inspanningen zijn begonnen, waarmee het zijn positie als het grootste fonds voor Afrikaanse startups verstevigt.
Tegen de achtergrond van wereldwijde durfkapitaalfondsen en institutionele beleggers die zich terugtrekken uit Afrika is de recente sluiting van het Partech Africa-fonds opmerkelijk. Het continent was getuige van een aanzienlijke daling van de beleggersactiviteit, met een daling van 50% in 2023 vergeleken met het voorgaande jaar, zoals benadrukt in het Partech-rapport. Deze terugtrekking, gedreven door mondiale economische veranderingen en lokale uitdagingen, heeft geleid tot een verminderde instroom van durfkapitaal voor Afrikaanse startups, die vorig jaar in totaal tussen de 2,9 miljard en 4,1 miljard dollar bedroeg, een daling van 4,6 miljard naar 6,5 miljard dollar in 2022.
Volgens de bevindingen van Partech was de impact voelbaar in alle investeringsfasen: start-up deals daalden met 33% en groeifase deals daalden met 39%. Hoewel Partech Africa, waarvan bekend is dat het de leiding neemt, deze trend niet op eigen kracht kan keren, kan de focus op Series C-zaairondes enige stabiliteit en ondersteuning bieden aan startups die door deze uitdagende tijden heen moeten komen.
Partech Africa wil oprichters ondersteunen in verschillende stadia van hun reis, van vroege tot late rondes, en daarbij gebruik maken van zijn positie in het ecosysteem, aldus de algemene partners van het bedrijf. “Het vermogen om cirkels te verankeren in alle stadia, van zaad tot vroege groei, is belangrijker dan ooit”, aldus Cyril Collon in een verklaring.
Ondertussen zegt Tidjane Deme in een e-mail aan TechCrunch dat de uitbreiding het team van het VC-bedrijf in staat zal stellen om op efficiënte wijze kapitaal in te zetten en hulp te bieden aan portefeuillebedrijven in deze fasen. Met kantoren in Dakar, Nairobi en Dubai heeft Partech Africa onlangs een aanwezigheid gevestigd in Lagos, waar het actief rekruteert om nauw samen te werken met startups in de regio, wat het belang van de stad benadrukt, aangezien het de thuisbasis is van een derde van de portefeuille van het bedrijf. . Hij verduidelijkte echter dat het bedrijf het grootste deel van zijn tweede fonds tussen de Series A- en B-rondes zal inzetten.
Een van de investeringen uit het tweede fonds is Revio, een Zuid-Afrikaans betalingsorkestratieplatform, waar Partech Africa de startronde leidde naast het wereldwijde fintech-fonds QED. Daarnaast heeft het bedrijf geheime investeringen gedaan in een Egyptische proptech en een Senegalese e-commerce startup. Partech Africa is van plan meer dan twintig bedrijven te ondersteunen, met initiële investeringen variërend van $1 miljoen tot $15 miljoen, zo onthulden ze.
Het in Dakar gevestigde durfkapitaalbedrijf, dat zeventien startups steunde in zijn eerste fonds, geeft prioriteit aan sectoren als fintech, agritech, gezondheidstechnologieën, detailhandel, FMCG en agency banking, die van cruciaal belang zijn voor de Afrikaanse werkgelegenheid en economische activiteit. Opmerkelijke investeringen zijn onder meer Wave, TradeDepot, Yoco en Reliance.
“Bedrijven uit het eerste fonds kunnen profiteren van vervolgkapitaal uit het eerste fonds, maar niet uit het tweede”, aldus Deme over de ontwikkelingsstrategie van het bedrijf. “We blijven Fonds 1-bedrijven ondersteunen op hun reis met kapitaal en op vele andere manieren.”
Meer over de strategie van het fonds werd besproken tijdens de eerste afsluiting afgelopen februari.
De investeerdersbasis van Partech Africa weerspiegelt een breed scala aan profielen. Tijdens de eerste sluiting waren ontwikkelingsfinancieringsinstellingen, commerciële investeerders, Afrikaanse fondsen en family offices enkele van de beperkte partners. Voor de tweede afsluiting trok het deelname van pensioenfondsen uit de VS en het Midden-Oosten, staatsinvesteringsfondsen, het Dubai Future District Fund (DFDF) en de African Reinsurance Corporation (Africa Re).
“We zijn dankbaar voor de steun en inzet van onze investeerders: bijna alle Fonds I-investeerders hebben geherinvesteerd, en sommigen hebben hun inzet meer dan verdubbeld”, aldus Collon. “We zijn ook vereerd om steun te krijgen van een nieuwe reeks strategische investeerders uit de VS, het Midden-Oosten en Afrika, voor sommigen van hen betekent dit hun eerste toewijding aan Afrikaanse technologie.”
Het Afrikafonds van Partech behoort tot een aantal opmerkelijke fondsen die het afgelopen jaar op het continent zijn ontstaan, ondanks de uitdagingen voor fondsbeheerders bij het aantrekken van kapitaal, terwijl beperkte partners de strategie en prestaties onder de loep nemen. Andere grote fondsen zijn onder meer Norrsken22, Al Mada en Novastar Africa People + Planet. Daarnaast sloten bedrijven als Enza Capital, Equator, Knife Capital en het E3 Low Carbon Economy Fund for Africa (E3LCEF) ook aanzienlijke fondsen, wat een weerspiegeling is van de aanhoudende interesse van investeerders in het groeipotentieel van Afrika.